Первый камень в фундамент университетского спортивного комплекса «Палестра-Альбертина» (нем. Palаеstra Albertina) был заложен в 1894 году, в день празднования 350-летнего юбилея Кёнигсбергского университета. Комплекс строился на средства бывшего студента медицинского факультета университета Фридриха Ланге (нем. Friedrich Lange). Даритель предложил название «Палестра Альбертина» – в Древней Греции палестрами назывались гимнастические школы.
Начинал строительство здания в 1896 году известный кёнигсбергский архитектор Фридрих Хайтманн (нем. Friedrich Heitmann). Но завершить начатое он не смог. Продолжил и довёл строительство здания до конца другой кёнигсбергский архитектор – Вильгельм Лоренц Бессель–Лорк (нем. Wilhelm Lorentz Berend Bessel-Lorck), внук всемирно известного кёнигсбергского астронома Фридриха Бесселя (нем. Friedrich Bessel).
Первоначально трехэтажное здание было оформлено в стиле «историзм» – характерного для архитектуры Кёнигсберга конца XIX — начала XX веков, включающего элементы готического и романского стилей. Комплекс был открыт в 1898 году.
В комплекс входили: спортивный зал, крытый плавательный бассейн, зал для фехтования, кегельбан, бильярдная комната, душевые, читальный зал. Во дворе располагались теннисные корты.
Дворец спорта кёнигсбергского университета стал первым и единственным в то время сооружением подобного рода в немецкой системе образования. До открытия «Палестры» для спортивных занятий использовалась бывшая аудитория-максимум в старом здании на острове Кнайпхоф, где обучали фехтованию. В годы первой мировой войны в здании «Палестры» разместилась бесплатная студенческая столовая.
